Yrityksen talouden tunnusluvut – tärkeimmät mittarit

Mistä tietää, onko yrityksen talous kestävällä pohjalla? Liikevaihto ja tulos kertovat vain osan kokonaisuudesta, minkä vuoksi taloutta on tärkeää tarkastella keskeisten talouden tunnuslukujen, eli kannattavuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden näkökulmista. Tässä artikkelissa perehdymme yrityksen keskeisimpiin talouden tunnuslukuihin, niiden tulkintaan ja hyödyntämiseen päätöksenteossa. 

Mitä yrityksen talouden tunnusluvut ovat?

Yrityksen talouden tunnusluvut ovat taloudellisista tiedoista laskettavia mittareita, joiden avulla voidaan arvioida yrityksen kannattavuutta, maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta. Tunnusluvut lasketaan yleensä tuloslaskelman ja taseen tietojen perusteella. Kun tietoja tarkastellaan usean tilikauden ajalta, voidaan muodostaa selkeämpi kuva yrityksen taloudellisen tilanteen kehityksestä. Lisäksi tunnuslukuja voidaan verrata saman toimialan yritysten lukuihin, jolloin saadaan parempi käsitys yrityksen taloudellisesta tilanteesta suhteessa muihin alan yrityksiin.

Mitkä ovat yrityksen tärkeimmät talouden tunnusluvut?

Yrityksen toiminnan kannalta tärkeimmät talouden tunnusluvut riippuvat sen liiketoiminnasta ja tavoitteista, joten kaikille yrityksille sopivaa yleispätevää mittaristoa ei ole. Tunnuslukujen valinnassa on tärkeää huomioida yrityksen toimiala, liiketoimintamalli sekä ne talouden osa-alueet, joiden kehitystä halutaan seurata ja arvioida.

Kannattavuuden tunnusluvut

Yrityksen kannattavuutta kuvaavat mittarit kuuluvat keskeisimpiin talouden tunnuslukuihin, sillä ne kertovat, kuinka hyvin yritys pystyy tuottamaan tulosta liiketoiminnallaan. Eri tunnusluvut tarkastelevat kannattavuutta hieman eri näkökulmista:

• Myyntikate ja myyntikateprosentti kertovat, kuinka paljon myyntituloista jää jäljelle, kun liikevaihdosta vähennetään myytyjen tuotteiden tai palveluiden hankintaan ja tuottamiseen liittyvät muuttuvat kustannukset.
• Käyttökate ja käyttökateprosentti kuvaavat varsinaisen liiketoiminnan tulosta ennen poistoja, arvonalentumisia, rahoituseriä ja veroja.
• Liiketulos ja liiketulosprosentti kertovat yrityksen varsinaisen liiketoiminnan tuloksesta sen jälkeen, kun myös poistot ja arvonalentumiset on huomioitu.
• Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) kuvaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tulosta toimintaansa sijoitetulle pääomalle. Mitä korkeampi tuotto on, sitä enemmän tulosta pääoma tuottaa suhteessa sen määrään.

Maksuvalmiuden tunnusluvut

Maksuvalmiuden eli likviditeetin tunnusluvut kertovat, kuinka hyvin yritys pystyy maksamaan lyhyellä aikavälillä erääntyvät velkansa ja muut maksunsa ajallaan.

• Quick ratio eli happotesti kuvaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan nopeasti rahaksi muutettavilla varoilla, kuten rahavaroilla ja saamisilla. Vaihto-omaisuutta ei huomioida, joten tunnusluku antaa usein melko tiukan kuvan yrityksen maksuvalmiudesta.
• Current ratio eli maksuvalmiusaste tarkastelee maksuvalmiutta laajemmin, sillä siinä huomioidaan rahavarojen ja saamisten lisäksi myös vaihto-omaisuus, kuten yrityksen varasto. Se kertoo, kuinka hyvin yrityksen lyhytaikaiset varat kokonaisuudessaan riittävät kattamaan lyhytaikaiset velat.

Vakavaraisuuden tunnusluvut

Vakavaraisuuden tunnusluvut kertovat yrityksen rahoitusrakenteesta ja velkaantuneisuudesta sekä kyvystä selviytyä taloudellisista velvoitteista pitkällä aikavälillä. Ne auttavat hahmottamaan, missä suhteessa yrityksellä on omaa ja vierasta pääomaa sekä kuinka riippuvainen yrityksen talous on velkarahoituksesta. Samalla vakavaraisuus antaa käsityksen, millaiset edellytykset yrityksellä kestää taloudellisia muutoksia.

• Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla suhteessa vieraaseen pääomaan.
• Nettovelkaantumisaste eli net gearing puolestaan kuvaa yrityksen korollisten nettovelkojen suhdetta omaan pääomaan.

Yrityksen tunnuslukujen tulkinta

Yrityksen talouden tunnuslukuja tulkittaessa on tärkeää tarkastella yksittäisten lukujen sijaan taloudellista kokonaisuutta ja sen kehitystä. Tunnuslukuja kannattaa verrata aiempien tilikausien lukuihin sekä arvioida kannattavuutta, maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta yhdessä. Lisäksi tuloksia on hyvä tarkastella suhteessa yrityksen toimialaan ja elinkaaren vaiheeseen. Erityistä huomiota kannattaa kiinnittää tunnuslukujen pitkän aikavälin kehitykseen, sillä se auttaa havaitsemaan muutoksia yrityksen taloudellisessa tilanteessa ja tukee siten päätöksentekoa.

Lisäksi ulkoistettu talousjohtaminen eli CFO-palvelut voivat tarvittaessa tarjota asiantuntemusta yrityksen tunnuslukujen tulkintaan ja auttaa hyödyntämään niistä saatavaa tietoa yrityksen päätöksenteossa. Näin taloudellisista tiedoista voidaan muodostaa selkeämpi käsitys yrityksen tilanteesta ja sen kehittämismahdollisuuksista.

Talouden tunnusluvut yrityksesi päätöksenteon tukena

Talouden tunnuslukujen säännöllinen seuranta auttaa hahmottamaan yrityksen taloudellista tilannetta ja havaitsemaan muutokset ajoissa. Pelkkä lukujen seuraaminen ei kuitenkaan riitä, vaan olennaista on myös niiden tulkinta ja hyödyntäminen päätöksenteon tukena.